Qimmatbaho metallar narxi neytral edi. Garchi oltin, kumush, platina va palladiya narxlari yaqinda ko'tarilgan kamchiliklardan tiklandi, ular ko'tarilmagan.
Men ishimni qimmatbaho metallar bozorida, 1980 yillarning boshlarida, Nelsonning fiasonidan keyin Nelsonning fiasonidan keyin, ular kumush monopoliyani ta'qib qilishda boshlanganidan keyin boshladim. Comex Kengashi vaqtni sotib olish va kumush narxlarni ko'tarish uchun fyuchers lavozimlariga qo'shilgan ovlar uchun qoidalarni o'zgartirishga qaror qildi. 1980 yilda tugatish - faqat qoida buqa bozorini to'xtatdi va narxlar pasayib ketdi. KOMMEX direktorlar kengashi nufuzli savdogarlar va qimmatbaho metal dilerlari rahbarlarini o'z ichiga oladi. Kumush qulab tushganini bilish, ko'plab kengash a'zolari o'z savdo stantsiyalariga xabar berishganda yonib ketdi va bosh irg'adi. Kumushning notinch paytlarida etakchi kompaniyalar to'planib, yuqoriga ko'tarilishlar orqali o'zlarining baxtlarini qilishdi. 20 yil ishlagan holda, 20 yil davomida ishlagan millionlab birodarlar juda ko'p pul sarfladilarki, u Salomon aka-ukalari, Etakchi aloqa va investitsiya banki institutini sotib oldi.
80-yillardan beri hamma narsa o'zgardi. 2008 yildagi global moliyaviy inqiroz 2010 yilning Dodd-Frank aktiga yo'l ochdi. O'tmishda joiz bo'lgan ko'plab potentsial axloqsizlik va axloqsiz harakatlar noqonuniy bo'lib qoldi, bu juda og'ir jarimaga zid bo'lganlar uchun penaltilar qamoqqa tashlanmoqda.
Shu bilan birga, so'nggi oylarda qimmatbaho metallar bozorida eng muhim rivojlanayotgan Chikagodagi AQSh Federal Sudida, ikki dona katta, jumladan, bir nechta ayblovlar, shu jumladan yolg'on, tovar narxlarini namlash va moliya institutlarini aldashda aybdor deb topildi. . mexanizmi. Ayblovlar va e'tiqod qimmatbaho metallar bozorida haddan tashqari va ochiq xatti-harakatlarga tegishli. Uchinchi treyder kelgusi haftalarda yuz beriladi va boshqa moliyaviy institutlardan savdogarlar so'nggi bir necha oy va yillar davomida aybdor deb topilgan yoki aybdor deb topilgan.
Qimmatbaho metal narxlari hech qayoqqa ketmaydi. ETFS jismoniy qimmatbaho metal savati, ETF (NyMearca: GLRR) CME Comex va Nymex bo'linmalarida to'rtta qimmatbaho metallarni ushlab turadi. Yaqinda sudda dunyodagi eng qimmatbaho metallar savdosi bo'yicha yuqori martabali xodimlarni aybdor deb topdi. Agentlik rekord darajadagi jarima to'ladi, ammo boshqaruv boshqaruvi to'g'ridan-to'g'ri jazoni o'tashdi. Jeymi Dimon - bu devor ko'chasi qo'rg'onchidir, ammo JPMorganga qarshi da'volar savolni ko'taradi: baliq boshidan oxirigacha chiriganmi?
Federal Sud jarayoni ikkita eng yuqori ijrochi va JPMorgan sotuvchiga qarshi JPMorgan sotuvchisida qimmatbaho metallar bozorining global ustunligiga deraza ochdi.
Agentlik sud jarayoni boshlanib, misli ko'rilmagan 920 million jarima to'lashni boshladi. Shu bilan birga, AQSh Adliya vazirligi va prokurorlar departamenti tomonidan berilgan dalillar JPMorgan "2008 va 2018 yillarda yillik 10,8 million AQSh dollari va 234 million AQSh dollari miqdorida mablag 'kiritdi." 2020 yilda bankda 1 milliard dollarlik savdo, kumush, platina va palladiy sotildi, chunki pandemiya narxlarni ko'tarib, "misli ko'rilmagan arbitraj imkoniyatlarini yaratdi".
JPMorgan Londonning oltin bozorining plitkasi a'zosi, shuningdek, jahon narxlari London qiymati, shu jumladan JHMORgan korxonalarida metall sotib olish va sotish bilan belgilanadi. Bank dunyoning turli burchaklari va boshqa qimmatbaho metallar savdo markazlari va boshqa qimmatbaho metallar savdo markazlarida ham asosiy o'yinchi hisoblanadi. Mijozlar tarkibiga Markaziy banklar, to'siq fondlari, ishlab chiqaruvchilar, iste'molchilar va boshqa yirik bozor o'yinchilari kiradi.
Hukumat o'z ishini taqdim etishda bank daromadlarini individual savdogarlar va savdogarlarga bog'ladi, uning harakatlari chiroyli tarzda to'lanadi:
Ushbu davrda ish sezilarli foyda va to'lovlarni aniqladi. Bank 920 million dollar jarima to'lagan bo'lishi mumkin, ammo foyda zarardan ustun keldi. 2020 yilda JPMorgan hukumatni to'lash uchun etarli pul tayyorlab, 80 million dollardan oshib ketmoqda.
Eng jiddiy ayblovlar JPMorgan Trio to'qnashuvi Riko va fitna uyushtirgan, ammo trioni oqlandi. Prokurorlar tomonidan prokurorlar fitna uchun sudlanganlik uchun asos ekanligini ta'kidladilar. Jekfey Rusuzu faqat ushbu ayblovlar qo'yilganligi sababli, u oqlandi.
Maykl Novak va Greg Smit boshqa hikoya. 2022 yil 10-avgustda AQSh Adliya vazirligi: «AQSh Adliya vazirligi:
Bugungi kunda Illinoys shimoliy tumani uchun federal hakamlar hay'ati ikki sobiq grompürmentning ikkita sobiq sobiq sobiq savdogarlari minglab noqonuniy bitimlar ishtirokida bo'lgan Bozorni manipulyatsiya qilish va aldashni sakkiz yil davomida baholadilar.
Nyu-York, Nyu-Yorkning Smith, Nyu-Yorkdagi Greg Smit bosh ijrochi va JPMorganning Nyu-Yorkdagi qimmatbaho metallar haqidagi bo'limning asosiy ijrochisi, sudga taqdim etilgan. Maykl Novak, Nyu-Jersi, Nyu-Jersi, Jermurgan global qimmatbaho metallar bo'limini boshqaradigan xo'jalik direktori.
Sud-tibbiy dalillar shuni ko'rsatdiki, 2008 yil may oyidan 2016 yil avgustgacha sudlanuvchilar, boshqa savdogarlar bilan bir qatorda JPMorganning qimmatbaho metallarida, bozorni boshqarish va firibgar sxemalarda qatnashgan. Sudlanuvchilar buyurtma berishdan oldin ularni bekor qilishni rejalashtirish uchun ularni bekor qilishni rejalashtirish uchun bozorning boshqa tomoniga to'ldirishni rejalashtirish uchun ularni itarib yuborishni rejalashtirishni rejalashtirishdi. Sudlanuvchilar Minglab soxta savdolar bo'yicha minglab firibgarliklar bo'yicha, "Nyu-York" Mermanilum va Comexlar "va CMES Group kompaniyalarining savdo birjalarida ishlaydigan" Nimex "va" Comex "(COMEX) tomonidan sotilgan. Bozorning qimmatbaho metallar uchun fyuchers shartnomalari uchun haqiqiy ta'minot va talablar to'g'risida yolg'on va noto'g'ri ma'lumotlarga kiring.
"Bugungi hakamlar sud hukmi, jamoatchilik bozorimizni manipulyatsiya qilishga uringanlar javobgarlikka tortiladi va hisobga olinadi va hisobga olinadi", deydi Adliya vazirligi jinoiy idorasi. "Ushbu hukm doirasida Adolat boshqarmasi o'n sobiq devori moliya institutlari, Amerika banki," Novo Scotia "banki, Nova Scotia, Nova Scotiya va Morgan bank" banki, shuningdek, investorning bozoriga ishonadiganlarni ayblashga sodiqligini ta'kidladi.
"Yillar davomida ayblanuvchilar qimmatbaho metallar uchun minglab soxta buyurtmalar berishdi, boshqalarni yomon muomalaga olib borish uchun makoylar yaratdilar", dedi Luis Quesarida, FQBning jinoiy tergov bo'limi direktori. "Bugungi hukm shuni ko'rsatadiki, FBI qanchalik murakkab yoki uzoq muddatli dastur, bunday jinoyatlarda ishtirok etganlarga nisbatan adolat o'rnatishga intilmoqda."
Uch haftalik sud jarayoni narxi, narxlarning bir sonidan biri, firibgarlikning bir sonidan biri deb topildi, firibgarlikning bir qancha hisobida, bitta hisob-kitoblarning biri moliyaviy institutni jalb qilishning sakkizta hisob-kitobidir. Novak narxlarni tuzatishga urinish, biri firibgarlikning bir sonidan biri bo'lib, pul firibgarlikning bir qancha hisobidan, bitta hisobni ochishning 10 nafari moliya instituti ishtirokida 10 ta hisob-kitob. Qadimgi sanasi hali o'rnatilmagan.
Yana ikkita sobiq JPMorgan qimmatbaho metallar savdogarlari, Jon Edmond va Xristian Trunz ilgari sudlanganlikda ayblangan. 2018 yil oktyabr oyida Edmondlar savdo-sotiqni soxtalashtirish va konnektikutda firibgarlik, narxlarni fikri, narxlarni buzish va aldash uchun podpolkovnik tanqid qildilar. 2019 yil avgust oyida Trenz firibgarlik va Nyu-Yorkning sharqiy hududida firibgarlik va aldashning bir qancha sonini hisoblash uchun aybdorligini tan oldi. Edmonds va Trunz hukmni kutishmoqda.
2020 yil sentyabrda JPMorgan simli firibgarlikni tan oldi: (1) bozorda bebaho metallarni noqonuniy savdo qilish; (2) AQShning g'aznachilik bozori va AQSh G'aznachiligidagi noqonuniy savdosi, ikkilamchi obligatsiyalar bozorida (naqd pul). JPMorgan uch yillik puxta o'ylangan prokuraturaga kirdi, unda jinoiy jarimalar, jinoiy jarimalar, jinoiy jarimaga tortilishi va shu kuni CFTC va Sek bilan parallel qarorlarni e'lon qilish bilan.
Ish Nyu-Yorkdagi mahalliy FQB tomonidan tekshirilgan. Tovar Fyuchers savdo Komissiyasining ijro etilishi bo'limi ushbu masalada yordam ko'rsatdi.
Jinoyatning firibgar bo'linishi bo'limi, AVI Perry, Sinovning firibgarligi va jinoiy firibgarliklar, Lucy Jenivans va Kristofer fentonining jinoiy bo'limi.
Moliyaviy institutni jalb qiladigan simli firibgarlik - mansabdor shaxslar uchun jiddiy huquqbuzarlik bo'lib, ular 1 million dollargacha, 30 yilgacha qamoq jazosiga yoki ikkalasiga ham jazoni o'tadi. Hakamlar hay'ati Maykl Novak va Greg Smit Smith, ko'p jinoyatlarda ayblanib, fitna va yolg'onni aybladi.
Maykl Novak - JPMorganning eng yuqori rahbari, ammo u moliya institutida boshliqlarga ega. Hukumatning ishi taniqli hukmlardan qochish uchun aybdorlikni tan oldi va prokurorlar bilan hamkorlik qilish uchun kasanachi bilan hamkorlik qilishdi.
Shu bilan birga, Novak va Smit kompaniyasi bosh direktor va Jami Dimon raisi, shu jumladan pozitsiyalarni olib bormoqda. Ayni paytda kompaniya direktorlar kengashida 11 nafar a'zo, 920 million dollar jarima, shubhasiz, direktorlar kengashida muhokama qilingan voqea bo'ldi.
Prezident Garrining Truman, "Bu erda javobgarlik bu erda tugaydi", dedi. Hozircha JPMorganning e'tiqodi hatto ommaviy ravishda ommaviy ravishda e'lon qilinmagan va boshqaruv va Bosh direktor mavzuda sukut saqlagan. Agar dollar zanjirning yuqori qismida to'xtaydi, shunda 2021 yil ichida 84,4 million dollar to'lagan Jeymi Dimon uchun hech qanday javobgarlikka tortilmadi. Bir martalik moliyaviy jinoyatlar bu boshqa masala. Hozircha biz moliyaviy institutlardan bozor kapitallashuviga qariyb 360 milliard dollar kapitallashtirish bilan eshitdik.
Bozorni manipulyatsiya yangi narsa emas. Ularning himoyasida Novak va janob Smiterning advokati, aldov bank savdogarlarining daromadini oshirishning yagona usuli ekanligini ta'kidladilarki, bank savdogarlari tomonidan daromadni oshirishi, fyuchers algoritmlari bilan shug'ullanishi mumkin. Hakamlar hay'ati himoyaning dalillarini qabul qilmadi.
Bozor manipulyatsiyasi qimmatbaho metallar va tovarlarda yangi narsa emas va uning davom etishiga kamida ikkita yaxshi sabab bor:
Nikrel va huquqiy masalalar bo'yicha xalqaro muvofiqlashtirishning yakuniy namunasi global nikel bozori bilan bog'liq. 2013 yilda Xitoy kompaniyasi London metall almashinuvini sotib oldi. 2022 yil boshida, Rossiya Ukrainaga bostirib kirganda, nikel narxlari har doim 100 ming AQSh dollaridan oshdi. Ushbu o'sish xitoylik nikel kompaniyasi rangli metallarning narxi bo'yicha tartibda ishlab chiqaradigan katta pozitsiyani ochganligi sababli. Xitoy kompaniyasi atigi $ 8 milliard zarar etkazdi, ammo atigi 1 milliard dollarni yo'qotish bilan yakunlandi. Birjada vaqtincha to'xtatib qo'yilgan nikelda savdoda birjasi ko'p qisqa pozitsiyalar tufayli yuzaga kelgan inqiroz tufayli. Xitoy va Rossiya nikel bozorida muhim o'yinchilardir. Xulosa qilib, JPMorgan nikel inqirozidan zararni yumshatish bilan muzokaralar olib bormoqda. Bundan tashqari, yaqinda Nikel Hodisalar kam sonli bozor ishtirokchilariga zarar etkazish yoki daromadni kesishgan. Xitoy kompaniyasining foydasi va uning moliyachilari boshqa bozor ishtirokchilariga ta'sir qildi. Xitoy kompaniyasi AQSh va Evropadagi regentlar va prokurorlarning dehqonchasidan uzoqda.
Savdogarlarni aldash, firibgarliklar, bozorni boshqarish va boshqa da'volar ayblovchisini noqonuniy bo'lmagan fuqarolik bo'lmagan boshqa ishtirokchilarning boshqa ishtirokchilarini ikki marta o'ylashga yordam beradi, boshqa bozor ishtirokchilari bozorni boshqarishda davom etishadi. Geosiyosiy landshaftning yomonlashishi Xitoy va Rossiya G'arbiy Evropa va Amerikalik dushmanlarga qarshi iqtisodiy qurol sifatida foydalanadigan manipulyativ xatti-harakatni oshirishi mumkin.
Shu bilan birga, buzilgan munosabatlar, inflyatsiya o'n yillardagi eng yuqori darajada, shuningdek, etkazib berish va talab asoslari o'nlab yillar davomida bahramand bo'lgan qimmatbaho metal yuqori tizzalar va yuqori balandlikka ega bo'lishini ta'kidlaydi. Oltin, asosiy qimmatbaho metal, 1999 yilda 252.50 bir untsiya. O'shandan beri har bir katta tuzatish sotib olish imkoniyatidir. Rossiya iqtisodiy sanktsiyalarga javob berib, bitta gramm oltin 5000 rubl miqdorida zaxiralanganligini e'lon qiladi. O'tgan asrning oxirida kumush narxi 19.50 AQSh dollaridan kamroq untsiyadan kam bo'lgan. Platinum va palladiy, etkazib berish muammolarini keltirib chiqarishi mumkin bo'lgan Janubiy Afrika va Rossiyadan kelib chiqadi. Pastki chiziq shundaki, qimmatbaho metallar inflyatsiya va geosiyosiy notinchlikdan foyda keltiradi.
Grafika shuni ko'rsatadiki, gltrda jismoniy oltin, kumush, palladiya va platina barlar mavjud. GLRT aktivlarida 1,013 milliard dollardan ko'proq aktsiyalarga umumiy aktsiya uchun 84,60 dollarni tashkil etadi. ETF o'rtacha kuniga o'rtacha 45 2001 dona aktsiyalarni amalga oshiradi va 0,60% boshqaruv haqini oshiradi.
JPmororgan bosh direktori, eng qimmatbaho metallardan ikkitasining ikki dollari miqdoridagi eng yaxshi va sudlanganlik uchun vaqt to'laydimi, deyishadi. Shu bilan birga, dunyodagi etakchi moliya institutlaridan biri maqomi status-kvoni saqlashga yordam beradi. Federal sudya 2023 yilda Novak va Smitni sudga kelgunga qadar himoya qiladi. Jinoyatda rekord etishmasligi, masalan, ikki kishini maksimal darajada pastdan pastroq beradigan hukmni keltirib chiqarishi mumkin, ammo ular o'z hukmlariga xizmat qilishlarini anglatadi. Savdogarlar qonunni buzib, narxni to'laydilar. Biroq, baliq boshidan oxirigacha chirishga intiladi, va boshqaruv kapitaliga qariyb 1 milliard dollarga tushishi mumkin. Shu bilan birga, JPMorgan va boshqa yirik moliyaviy institutlar faoliyat ko'rsatgan bo'lsa ham, bozor manipulyosi ham bozorni davom ettiradi.
Xechning tovar hisoboti bugungi kunda etakchi mualliflardan tovarlar, valyuta va qimmatbaho metallar sohasidagi eng keng qamrovli tovarlar hisobidan biridir. Haftalik hisobotlarim 29 ta turli xil tovarlarning bozorlarini qamrab oladi va bulut, neytral tavsiyalar, yo'naltiruvchi savdo bo'yicha maslahatlar va savdogarlar uchun amaliy tushunchalar va amaliy tafsilotlar va amaliy tafsilotlar va amaliyotchilar uchun amaliy tushunchalarni qamrab oladi. Men yangi abonentlar uchun cheklangan vaqt uchun katta narxlar va bepul sinovlarni taklif qilaman.
Andy deyarli 35 yil davomida devor ko'chasida ishlagan, shu jumladan Filip aka-ukalari savdo bo'limida 20 yil ishlagan (keyinchalik Saomon aka-uka va keyin Citigrouvning bir qismi).
Oshkorish: Men / bizda aktsiyalar, variantlar yoki shunga o'xshash derivativlar, yuqorida qayd etilgan va keyingi 72 soat ichida bunday pozitsiyalarni qabul qilishni rejalashtirmagan. Men bu maqolani o'zim yozdim va bu o'z fikrimni ifoda etadi. Men hech qanday kompensatsiya olmadim (alfa qidirishdan tashqari). Ushbu maqolada keltirilgan har qanday kompaniyalar bilan ishim yo'q.
Qo'shimcha oshkor qilish: muallif tovarlar, tovarlar bozorida fyucher, ETF / ETN mahsulotlari va tovar aktsiyalarida pozitsiyalar egalladi. Ushbu uzoq va qisqa pozitsiyalar kun davomida o'zgaradi.